Fondos de bonos verdes

Las salidas modestas durante un mes volátil llevaron a una disminución neta de $ 55.3 millones en activos a $ 1.37 mil millones y se lanzó un ETF de bonos verdes municipales renombrado

Los fondos de bonos verdes dedicados, que consisten en seis fondos imponibles, incluidos cuatro fondos mutuos de bonos verdes y dos ETF de bonos verdes, alcanzaron $ 1370 millones en activos bajo administración a fines de abril. Consulte la Gráfica 1. El segmento pequeño sostuvo salidas limitadas, estimadas en $8,1 millones además de una caída estimada de $47,2 millones debido a la depreciación del capital, para una disminución neta de $55,3 millones o una caída del 3,9%. Estos números excluyen el Fondo de Bonos Verdes Municipales de Franklin que se liquidaría el 6 de mayo o alrededor de esa fecha y el lanzamiento del ETF de Bonos Verdes Municipales de Franklin (FMLB) renombrado a partir del 3 de mayo de 2022 que transfirió $ 101.9 millones al segmento de bonos verdes¹.

Todos los fondos registraron caídas en los activos netos durante el mes. Mientras que Calvert Green Bond Fund cedió una cantidad neta de $30 millones, la clase de acciones R6 (CBGRX) que se ofrece a los inversores institucionales que deben realizar una inversión mínima de $5 millones es la única clase de acciones que experimentó una ganancia neta en abril. La clase de acciones agregó $ 29,8 millones.

El ETF de Franklin Green Municipal Bond invierte en valores municipales cuyo interés está libre de impuestos federales sobre la renta y que califican según la definición de Franklin de bonos verdes. Estos incluyen bonos cuyos ingresos se utilizan típicamente para uno o más de los siguientes propósitos: energía renovable, eficiencia energética, prevención y control de la contaminación, gestión ambientalmente sostenible de los recursos naturales vivos y uso de la tierra, conservación de la biodiversidad terrestre y acuática, transporte limpio, agua sostenible. y gestión de aguas residuales, adaptación al cambio climático, productos, tecnologías y procesos de producción adaptados a la economía circular y/o ecoeficientes o edificios ecológicos que cumplan con las normas o certificaciones reconocidas a nivel regional, nacional o internacional. No se requieren aportes de revisores externos.

Con $101,9 millones en activos netos y ofrecido a un atractivo 3 pb (1 pb más que el ETF iShares USD Green Bond y el ETF VanEck Green Bond), el fondo se beneficia de la escala desde el inicio y representa una mejor propuesta de valor para los inversionistas municipales en relación con Franklin. Fondo mutuo Green Municipal Bond que ahora ha sido liquidado. Al mismo tiempo, deberá establecerse el historial de rendimiento del fondo.