¿Los fiduciarios del plan 401(k) están listos para Bitcoin como una opción de plan?

Los patrocinadores del plan pueden estar exponiéndose a los exámenes DOL y al riesgo de litigio

Otra preocupación para los patrocinadores del plan es que pueden estar exponiéndose a los exámenes DOL y al riesgo de litigio provocado por los participantes del plan. En los últimos años, ha habido una proliferación de demandas dirigidas a los fiduciarios del plan que han sido acusados ​​de no actuar con prudencia y lealtad en el cumplimiento de sus obligaciones con el plan en virtud de ERISA, en particular en relación con los costos de los fondos y, en segundo lugar, opciones de inversión inapropiadas. Si bien ERISA no explica específicamente qué tipo de opciones de inversión son apropiadas o cómo monitorearlas, establece un estándar de prudencia para aplicar al elegir inversiones. Esto implica una toma de decisiones prudente, incluida una revisión de la idoneidad de una inversión basada en su historial de rendimiento absoluto y relativo durante varios intervalos de tiempo relevantes. Dado el historial limitado de las criptomonedas, sus perfiles de riesgo generales y su volatilidad significativa, los patrocinadores del plan corren un mayor riesgo de exponerse a litigios de los participantes si los inversores experimentan fuertes caídas en el valor de inversión de Bitcoin.

El crecimiento del mercado de las criptomonedas ha tenido lugar en gran medida en los últimos cinco años, desde julio de 2017, cuando la cantidad de criptomonedas junto con la cantidad de inversores comenzaron su rápida expansión con un número estimado de más de 13,506 en existencia¹. Bitcoin se lanzó hace unos trece años y su rendimiento fue relativamente estable hasta el inicio de la pandemia de COVID. Excepto por un breve pico a fines de 2017, Bitcoin se negoció con una banda que se volvió a perforar a partir de octubre de 2020. Bitcoin ha sido muy volátil desde entonces. Más recientemente, Bitcoin ha perdido el 56 % de su valor, ya que su precio cayó a $28 537 el 12 de mayo de 2022 desde $65 466,84 el 7 de noviembre de 2021.